租借法案：从一根胶皮水管到“民主国家的兵工厂”

1940年10月大选后罗斯福加强援英，英国财政濒临崩溃。12月丘吉尔来信求援，罗斯福成立生产管理局，以借水管救火的故事铺垫，1941年1月提出租借法案并获国会通过，美国由中立国变为非交战国。

大西洋护航之争与“我不想开第一枪”

德国扩大战区、击沉大量商船，史汀生主张全程护航，罗斯福只把中立巡逻延伸至西经25度并强调巡逻不等于护航。5月他私下已判断美国不得不参战，公开仍称不想开第一枪，宣布全国无限期紧急状态。

货轮被击沉后的克制与苏德战争爆发

美国货轮在非交战区被德国潜艇击沉，罗斯福只冻结德意财产、驱逐领事，未断交也未护航。节目给出两层解释：不愿把战争强加于民众，以及传闻希特勒即将进攻苏联，6月22日苏德战争果然爆发。

美国对日政策的拖延与模糊

英法一度准备牺牲中国与日本妥协，美国拒绝施压中方接受不平等条约。日美商约到期后美国不续不订但维持贸易，汪精卫政权成立后美国贷款援华并谴责，对日既不强硬也不绥靖。

从废金属禁运到三国同盟条约

日本加紧进口作战物资，美国7月起管制石油与废金属出口，9月日军进入印度支那，美国贷款援华、禁运废钢铁并抽回投资。9月27日德意日三国同盟条约公布，明显针对美国。

内部强硬派与罗斯福的谨慎

摩根索、诺克斯、史汀生主张全面石油禁运并派舰队赴新加坡与荷属东印度，罗斯福同情但未采纳。美英情报人员已在新加坡与伦敦交换情报、构想太平洋共同作战，美国同时贷款一亿美元并调拨战机给中国。

以争取时间为目的的日美秘密谈判

双方都清楚矛盾只能靠战争解决，但日本尚未完成偷袭珍珠港准备，美国也不具备两线作战条件。英美参谋会议确定先欧后亚，美日则通过沃尔什、德劳特等非官方渠道和野村与赫尔的会谈争取时间。

谈判破裂与日本南进成定局

松冈签订日苏中立条约后日本南进无后顾之忧，双方反建议来回拉锯，赫尔拒绝日方要求。美国派海军访问澳新、批准飞虎队辞呈、贷款援华；苏德战争爆发解除苏联对日威胁，日本决定占领整个印度支那并进攻新加坡。