开场与本期人物登场

主播以《二十五史》的典籍地位开场，引出五代史传记第九的主角李茂贞与刘守光，并给出李茂贞的生卒年。

从博野小卒到赐名李茂贞

李茂贞原名宋文通，随博野军调防奉天、拱卫长安，因追随唐僖宗、与朱玫军激战获胜而功居第一，被拜为武定军节度使并赐名李茂贞。

除掉李昌符，受封陇西郡王

僖宗回京途中在凤翔被节度使李昌符拦阻，李茂贞追击并杀死李昌符，因功被授凤翔陇右节度使、封陇西郡王，成为一路诸侯。

擅自攻灭杨守亮，连夺三地

李茂贞趁杨复恭失势请缨讨伐，未获朝廷同意便擅自出兵杀死杨氏父子，吞并兴元，又连续拿下京原、扬州、奉州，自任子弟为长官。

拒绝调任，上表犯上

李茂贞染指朝政，遭大臣指责后飞书反驳、言辞不敬；唐昭宗下诏调其任山南西道节度使，他拒绝照命并上措辞激烈的奏表。

杜让能谏阻讨伐失败

唐昭宗召宰相杜让能商议讨伐，杜让能指出李茂贞地大兵强、凤翔紧靠京师，兵败将不可收拾，皇帝不听，战争打响后李茂贞获胜。

兵临长安，宰相成替罪羊

李茂贞进逼长安，唐昭宗杀两枢密使求和，李茂贞指认杜让能才是主谋，杜让能自请纾国难，唐昭宗流泪将其处死，李茂贞撤围。

联军入京，逼君改命

河中王珂、王巩争位，李茂贞支持王巩，伙同韩建、王行瑜把联军开进长安，逼君主改换任命、杀宰相韦昭度与李磎，留养子统兵屯驻京师后率军而去。