轴心国在拉美的渗透：从侨民组织到政变阴谋

德国在拉美各国德侨中建立纳粹海外分部与第五纵队，渗透警察机关、学校与社团，日本和意大利从1933年起同步发力。乌拉圭、智利、巴西、阿根廷接连出现法西斯政变与刺杀图谋，巴西整体党谋刺总统瓦加斯失败后，政府搜出德国插手的证据。

罗斯福的警告：西半球可能被包围

罗斯福1937年私下承认无法阻止法西斯蔓延，1939年5月19日向众议院领袖警告德意起码有一半胜算并会向拉美渗透。连孤立派领袖参议员雷特斯访问拉美后也警告同僚，要把外国制造的运动消灭于萌芽之中。

新政与遏制并行：罗斯福的两线操作

罗斯福受国内外绥靖势力掣肘，最初以新政式国家垄断资本主义与轴心国竞争。他占领太平洋小岛作为对日基地，协助法国法郎贬值，派戴维斯出使莫斯科，撤销国务院反苏的东欧司，并秘密向中国和西班牙共和国输送物资。

慕尼黑之后：美国国内反法西斯力量的集结

慕尼黑协定后，代表21个组织的美国少数民族大会致电罗斯福批评该协定怂恿侵略，纽约、费城、圣路易斯等地接连举行示威集会。罗斯福虽仍执行绥靖政策，但开始公开采取反法西斯措施，并秘密向英国大使承诺除军队和贷款外可提供任何援助。

飞机订单与一场坠机听证会

罗斯福以德意拥有上万架飞机为由强调支援英法的必要性，批准法国采购最先进飞机，摩根索不顾军方反对主张出售。P-40交货延期导致法国取消订货，DB-7轰炸机试飞坠毁引发参议院听证会，罗斯福在白宫解释莱茵河边界即美国边界，被参议员泄露给报界。

救济西班牙与中立法困局

罗斯福任命平民救济委员会与红十字会救济马德里、巴塞罗那民众，并邀斯堪的纳维亚皇室访美。1937年中立法对所有交战国禁运武器，对已重整军备的轴心国有利，罗斯福从1938年秋起谋求废除或修改，委托皮特曼负责但进展缓慢。

现购自运与彻底废除之争

皮特曼1939年3月20日提出修正案，取消武器禁运、实行现购自运。罗斯福认为该原则对中国不利，要求彻底废除中立法，并指示威尔斯准备广播稿，但皮特曼回复废除不可能。意大利占领阿尔巴尼亚后，罗斯福在记者会上重申侵略威胁，主张与英法结盟。

国会拉锯：中立法原封不动

布鲁姆提出取消军火禁运的法案，众议院6月30日通过修正案完全否定政府意图，参议院外交委员会7月11日决定推迟讨论。罗斯福与赫尔邀请参议员辩论三小时未果，博拉称自己有比国务院更可靠的情报来源。直到8月5日国会休会，1937年中立法仍维持不变。