11 月 6 日

全球股市极限拉扯 市场到底在交易什么？

算力扩容若受限，已投产算力资产反而升值，云巨头受益而芯片设备商承压的分化逻辑。

11 月 5 日

AMD拉满市场期待 这才是财报吸粉的正解？

AMD 四季度营收指引中值 170 亿美元，已接近英特尔全公司季度营收区间，挑战者完成同量级跨越。

11 月 4 日

苹果财报喜忧各半 但内存高企成为桎梏？

苹果下季毛利率指引降至 45%-46%，服务收入增速 8%-9% 不及分析师 10.7% 的预期。

11 月 3 日

中选进入倒计时 资本市场掀桌子？

把十月美股动荡归因为AI回报重估、中选风险、流动性收紧三股力量，并指出评判标准已从增长转向回报。

11 月 2 日

芯片商含泪血赚 英特尔却ICU二进宫？

四季度指引150亿至160亿美元低于华尔街170.7亿预期，是盘后跌超20%的直接原因。

10 月 30 日

AI资本效率改善 微软化身端水大师？

微软现金资本开支394亿美元同比翻倍却低于市场预期，运营利润率仍接近50%，解释了AI投入为何没拖垮盈利。

10 月 29 日

谷歌推出Genie 4 反手偷家英伟达？

谷歌工程师承认Genie 4跑久了画面细节会变，两分钟上限内也难保场景一致。

10 月 28 日

Anthropic一书抵万金 AI行情被盘活了？

807 亿美元净亏损里 723.88 亿是非现金会计费用，经营层面第二季度已首次盈利。

10 月 27 日

存储双雄本周放榜 韩股已经砸到地板？

三星三季度营业利润同比飙升近八倍，两家存储巨头市盈率却只有约三倍，与金融危机时期相当。

10 月 26 日

黄金和美债的决裂 避险资产分道扬镳？

把美债归为利率层避险、黄金归为信用层避险，解释了两者为何不再同步。

10 月 23 日

Meta自由现金流告急 市场为何格外宽容？

市场宽容Meta负现金流的真正原因：四季度指引中值745亿美元高于一致预期，资本支出还比预期少花60多亿。

10 月 22 日

SpaceX业绩终翻身 超级智能动若疯兔？

SpaceX 三季度靠超级智能业务扭亏，该业务收入 75.6 亿美元、同比增 830%，首次成为最大收入来源。

10 月 21 日

直击英伟达软肋 亚马逊重划算力格局？

亚马逊的杀招不在工具本身，而在 AWS 客户切换自研芯片几乎零迁移成本，性价比被成倍放大。

10 月 20 日

英伟达GTC大会 能把AI的场子热起来么？

市场对英伟达的追问已从「算力需求会不会涨」变成「巨额资本开支能不能变成收入和现金流」，GTC成了一次压力测试。

10 月 19 日

肯德基和百事分手 四十年合作告吹？

美国3718家门店2027年春季前完成切换，终结1986年以来的合作，节目把前因后果讲成一条清晰时间线。

10 月 16 日

AI信贷的崩塌之危 英伟达被逼到墙角？

英伟达的「套娃难题」：2.5亿美元兜底投资设定了隐性预期，每次救援都在抬高下次救援的门槛。

10 月 15 日

Siri AI联动搞生态 苹果盯上了智能家居？

苹果把 Siri AI 从 iPhone 搬进家庭场景，用生态互联锁住用户，这才是 HomeView 的真正意图。

10 月 14 日

Meta甩出翻身牌 Muse的第二把火到了？

MuseWonder每百万token输入4美元、输出20美元，MuseWonderful含在每月50与200美元订阅中，定价细节一次讲清

10 月 13 日

自有IP崭露头角 名创优品捷报来迟？

悠悠今年六七月中国市场单月销售额均破亿，管理层全年目标十亿元，八月全球单月销售额突破两亿元。

10 月 12 日

营收对不上账 OpenAI埋的雷炸了？

700 亿美元是投资者为跟 Anthropic 横向比较做的口径还原值，OpenAI 官方口径只算自身直接收入