2026年3月5日，UBS发布最新博通研究更新报告《Strong Results & Guidance》。

报告给出了一个非常重要的判断：
随着超大规模云厂商持续扩大AI算力投资，博通的AI相关收入在未来几年可能达到1300亿美元级别。

过去两年，AI投资的焦点几乎都集中在GPU公司。
但随着AI数据中心规模不断扩大，定制ASIC芯片和高速网络芯片正在成为新的关键基础设施。

在这条产业链上，博通正逐渐从一家传统通信芯片公司，转变为AI算力体系的重要供应商。

本期节目，我们结合UBS最新研报，聊三个问题：

• 为什么大型云厂商开始大规模自研AI芯片
• AI数据中心为什么进入“GW级算力时代”
• 除了GPU，AI算力产业链还有哪些关键玩家

通过这份报告，也许可以看到AI产业链的下一阶段结构变化。

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本期内容：

主播

小柒

幕后制作

右兜

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