大家好，这里是「泰客talk」的第26期播客。

最近有个数字引发关注。

2026年，中国将有大约50万亿元的定期存款集中到期。面对如今银行存款利率进入“1”时代，很多人在猜测，这笔相当于2025年中国GDP总量36%的巨款会涌向哪里？

而无论这50万亿怎么流动，一个确定的事实是：低利率时代，正在加速推进中。

这也是让不少投资者焦虑的现状。你似乎只能二选一。要么不能接受任何波动，和低利率彻底和解，要么选择置身事内，试图跑赢通胀，但需要承受一定的风险。

我们的邻居日本曾经走过类似的路径，而且也曾经诞生过一群叱咤风云的“渡边太太”。这群全职主妇通过配置外汇市场，撬动了低利率时代的资产配置杠杆。

在低利率时代，我们可不可以也摸着“渡边太太”的石头过河？从海外经验到本土故事，我们还能在资产配置上玩出什么花样？

本期节目，我们邀请到国泰基金首席市场策略师朱海飞，一起探讨在当下的低利率环境下，普通家庭如何通过资产配置争取“慢慢变富”。

「聊天的人」

朱海飞｜国泰基金首席市场策略师

晓晗｜主持人

「时间轴」

00:03 | 50万亿存款到期，低利率时代加速到来

01:48 | 谁是“渡边太太”？日本从疯狂高息到零利率的转折

04:07 | “渡边太太”们的理财四板斧：如何在低息中“套利”

1. 外汇套利：拆借低息日元，投资高息澳元、英镑

2. 避险黄金：作为对抗通胀的安全垫

3. 海外资产：通过QDII渠道配置海外资产

4. 高股息资产：聚焦分红稳定的企业

08:54 | 投资策略的演变：从疯狂加杠杆到组合配置

10:11 | 2026年的中国与1990年代的日本有什么异同？

15:28 | 给中产家庭的资产配置建议：现金流优先、严控风险、拒绝频繁操作

19:29 | 存款搬家进阶路径：从大额存单到固收+

29:43 | 为什么多资产FOF是“渡边太太”的省心之选？

39:13 | 钱的安全感来自稳定，而不是搏命

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。提及的具体产品仅为讨论示例，不构成任何投资推荐。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。