海外两则消息提振市场情绪

主播报出当日时间与A股全面反弹，指出节奏跟随海外。美国民主党提出九千多亿美元疫情救助方案将进入表决，英国退欧谈判未果但双方同意继续谈，疫苗全球铺开也安抚了人气。

风电光伏领涨，钢铁煤炭大跌

盘中风电光伏与大消费领涨，资源类钢铁煤炭大跌。主播由此引出板块与风格的切换，强调应关注中长期风格切换而非短期题材炒作。

资源股大跌背后的政策与供需

发改委对电煤价格提出严厉要求，钢铁铁矿石供应并不如传言紧张，交易所临时修改交易机制。商品市场冲高回落压力开始释放，并传导至股票市场。

长期看供需：缺口没有想象中强

短期受炒作与行政干预影响，长期仍是供需基本面。供应缺口不如市场想象强，部分品种年底到明年需求减弱，缺少中国需求增长，产能可被充分消化。

存量博弈中的长期切换苗头

股市仍处存量博弈，无系统性机会，但行业板块长期切换出现初步苗头。过去两三个月主导市场的逻辑可能已经结束。

评级机构腐败案与债市隐忧

中纪委首次披露评级机构腐败案件，主播联系前一日谈到的看钱评级问题，判断未来可能有大面积债券评级被调降，影响债市、股市与信用市场。

美元原油的跨年行情与政策变局

美元持续下跌、原油持续上涨，跨年行情以这两个品种最典型。国内反垄断与需求侧改革等新提法意味着政策可能出现自上而下的改变。

观望经济工作会议与外部央行信号

本周经济工作会议将召开，外部需观察央行会议与财政政策。年底市场缺乏系统性机会，应观望并观察此前逻辑能否延续。