三大指数冲高回落，成交额放大至1.68万亿

沪指跌0.79%收3811.90点，深成指跌2.07%，创业板指跌3.15%，科创50低开低走。两市3700多只个股下跌，成交额1.68万亿元，较前一交易日增加2441亿元。光芯片、创新药、存储芯片、光纤跌幅居前，石油天然气受中东局势影响集体上涨。

光芯片全线跌停：FCC新规与情绪宣泄

源杰科技20厘米跌停，东山精密跌停，天孚通信跌近10%。导火索是FCC新规FCC 26-50将于10月13日生效，将部分受限企业核心电子组件纳入设备授权限制。但新规主要针对3.2T及以上下一代光模块，主流800G/1.6T暂不受影响，短期实际冲击有限。整机企业因8月已调整过预期，波动小于光芯片企业。政策仍在草案阶段，最终落地通常更宽松。

电池逆势走强：十五五规划与快充材料突破

领湃科技、尚水智能20厘米涨停，金银河、理奇智能涨超10%。催化来自工信部等七部门新型电池产业「十五五」规划：2030年产业规模稳步增长，推动全固态电池初步规模化应用，锂电池循环寿命达15000次，头部企业缺陷率达PPB级。中科院金属所10月1日在《自然·合成》发表高镍正极材料成果，三分钟充至近80%，循环350次容量保持率82.4%。锂盐价格回落叠加节后补库，景气度有望上行。

创新药龙头跌停：一次三期临床失败与后续看点

艾力斯20厘米跌停，市值蒸发百亿，亚虹医药、迈威生物等跟跌。原因是10月7日公告：伏美替尼一线治疗EGFR 20外显子插入突变非小细胞肺癌的FURLONG三期试验主要终点未达预设目标。合作伙伴Arrivent美股暴跌47%。机构仍看好国际化机会，后续关注十月ESMO临床数据（ADC、双抗、新型小分子）与三季报兑现。兴业证券预计2027年超五款国产创新药海外商业化，估值体系从rNPV转向盈利指标。