🚩2026年7月2日行情回顾

今天市场大幅调整，截至收盘，沪指跌2.03%，深成指跌3.85%，创业板指跌5.71%，科创50指数大跌7.7%。

黄白线分化明显，权重股走势较弱，沪深两市成交额3.45万亿，较上一个交易日缩量2095亿，全市场超3100只个股下跌。

下跌方面，AI产业链全线重挫，半导体设备板块北方华创、金海通跌停。算力硬件方向东山精密、兆易创新、光迅科技跌停。

上涨方面，有色金属板块走强，翔鹭钨业、赤峰黄金、招金黄金涨停；创新药板块逆势拉升，海南海药8天6板，美诺华2连板，石药景峰、京新药业涨停。

♟️AI产业链集体沦陷，多只龙头封死跌停

前期大热的AI、半导体、光通信、PCB硬件全线崩盘，批量个股跌停，细分赛道无一幸免。存储芯片龙头兆易创新跌停；半导体设备北方华创、金海通封死跌停；算力硬件东山精密、光迅科技跌停；沪电股份、鹏鼎控股等PCB大厂同步大跌。CPO赛道同样惨遭重创，新易盛大跌超11%，中际旭创、胜宏科技跌超6%，工业富联跌幅超8%；存储配套标的华海清科跌近15%，香农芯创、德龙激光跌幅均超 13%，高位成长股集体兑现获利盘。

引发本轮科技股跳水的导火索，来自Meta一则算力出售消息。市场担忧Meta自有算力过剩，全球AI资本开支见顶，后续GPU、光模块、存储芯片需求萎缩，资金集中出逃AI硬件板块。

但多家券商火速解读，认为本次下跌属于情绪错杀，不必过度悲观：Meta对外出售富余算力，并非削减AI投入，而是给巨额AI资本开支开辟商业化变现渠道，稳定现金流，反而能支撑公司持续加码GPU、光模块、数据中心基建。反观行业真实需求，头部AI企业扩张速度远超市场想象。Anthropic算力、GPU备货预算年化增长10倍，实际用户调用、算力消耗增速高达80倍，甚至签下亚马逊250亿美元长期算力订单，租用海量GPU扩容，全球底层算力需求缺口依旧巨大，AI行业渗透率仍处在低位，长期成长逻辑并未改变。

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